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三星将于今年年底前退出LCD 或利好本土显示面板厂商提升盈利(附股)

时间:20-04-02 11:09    来源:和讯

财联社(广东,记者 徐学成)讯,日前,市场频频传出三星显示器(SDC)将加快退出LCD面板市场消息。财联社记者于4月1日从多个信源处获悉,SDC已经确定将在今年年底前完全退出LCD市场,并已经通知内部员工。除SDC外,韩国另一家显示器厂商LG显示器(LGD)也作出了类似的决定。

LCD是一种相对成熟的显示技术,其最大的应用在电视。相关分析认为,日韩厂商的逐步减产、退出,将拉低整个LCD面板的产能,从而改善市场供需,LCD面板有望迎来一波涨价行情。与此同时,本土厂商可借此拓展市场份额,增加出货量,从而提升盈利。

主力厂商退出LCD市场

“三星和LG退出LCD市场的消息其实早就被曝光了,这几年他们LCD面板的产能一直在削减,重点放在了新的技术突破上”,一位接受财联社记者采访的半导体行业人士透露。

只不过,事情的进展比他想象得快。近日,有外媒报道,SDC已经决定在今年年底之前退出LCD市场,并已将消息告知员工。4月1日,记者通过多个可靠信源确认了这一消息。集邦咨询方面亦表示,上述消息已经得到证实。

记者则了解到,虽然退出LCD是SDC的既定计划,但SDC此前对具体退出时间的表述十分模糊,此次明确时间表,意味着其退出该市场的决心更加坚定。

除SDC之外,早在今年1月,韩国另一家显示面板厂商LGD也宣布将在年底前关闭其位于韩国的LCD工厂。更早之前,日本厂商松下也作出了类似决定。但记者获悉,SDC此次的退出计划中还包含关闭位于中国的LCD工厂。

LCD是一种相对成熟的显示技术,尽管近年来各种新技术层出不穷,但LCD产品一直是各大显示面板厂商的“销量担当”。哪怕是像SDC、LGD这样的头部厂商,放弃LCD也让整个行业颇感“遗憾”。集邦咨询分析师杨晴翔即表示,SDC在VA面板、曲面面板的市场份额依然领先,在1000R等高曲率面板技术与生产良率也仍是领头羊,在明后年QD-OLED监视器面板顺利衔接之前,要巩固现有的领导地位应不成问题,若现在决定提早放弃略显可惜。

但2019年整个行业的低迷,或许是SDC、LGD等退出LCD的“加速器”。由于产能过剩,供应充足,厂商之间只能通过价格战来提升销量,但这损失了利润空间。以国内厂商为例,京东方A(000725.SZ)去年前三季度的净利润下滑了45.18%,TCL科技(000100.SZ)子公司TCL华星全年盈利更是下滑超过50%。

利好本土厂商提升盈利

事实上,早在2016年初,日本、韩国的显示面板厂商经历过一次大规模的关厂,SDC、LGD借此退出了所有的7代以下LCD产线。在此之后,我国本土显示面板产业才迎来机会,从而逐步抢占原本属于日韩厂商的市场份额。

这其中,京东方和TCL科技子公司TCL华星就是最典型的案例。尤其是大尺寸面板方面(如TV面板),京东方的出货量目前已经位居全球第一,而TCL华星也攀升至第四位,夹在二者之间的,正好就是SDC和LGD。

与此同时,为稳定市场份额,本土厂商对“销量担当”LCD的态度则相对谨慎许多。记者了解到,今年,京东方和TCL华星均会有1条新的LCD产线投产,但三星则会将主要精力投向QD-OLED等新技术。

这意味着,在SDC、LGD等退出后,京东方、TCL华星将再次迎来拓展市场份额的机会。前述行业人士同时指出,随着SDC、LGD的退出,LCD面板的整体产量将会明显下滑,而下游需求一直在持续增加,这意味着LCD面板的价格将进入涨价周期。

这种情况也曾在2016年后出现。记者了解到,在SDC、LGD大规模关厂后的2016年2季度,LCD面板价格曾出现一波涨价潮,直到2017年3季度依旧维持在相对高位。

大尺寸面板的景气行情更值得期待。目前,在LCD面板应用的领域中,电视占据了最大的比重。与此同时,虽然手机等小尺寸面板已经陆续向OLED转移,但90%以上的电视仍在采用LCD面板,并且,这一趋势很难在短期内得到改变。值得注意的则是,大尺寸面板正是我国本土厂商的优势所在。截至目前,在TV面板出货量上,京东方和TCL华星已经占据了全球的头两位。

但需要引起注意的则是,由于技术相对成熟、厂商众多、竞争激烈,LCD面板的利润一直较薄,厂商只能通过提高出货量来提升整体利润。而SDC、LGD之所以转向新技术,正是因为其在高端产品的应用能创造更大的利润空间。长期来看,如果无法在OLED等新显示技术上追上日韩厂商的步伐,本土厂商到手的市场份额极有可能被重新抢走。

附A股显示面板相关公司名单(不完全统计):

京东方A(000725.SZ):主营包括TFT-LCD、AMOLED、Microdisplay等显示器件业务,目前全球LCD市占率第一

TCL科技(000100.SZ):子公司TCL华星的大尺寸面板(主要是LCD)出货量全球领先

深天马A(000050.SZ):专攻中小尺寸显示产品,拥有a-Si TFT-LCD、 LTPS TFT-LCD、 AMOLED等三大技术平台

彩虹股份(600707,股吧)(600707.SH):主营产品为液晶基板玻璃

万润股份(002643,股吧)(002643.SZ):公司显示材料产品包括高端TFT液晶单体材料、中间体材料和OLED材料

华映科技(000536,股吧)(000536.SZ):公司从事液晶模组加工与销售的,产品主要应用于液晶电视、笔记本电脑、智能手机、平板电脑、车载显示屏等产品

海信视像(600060.SH):主要从事显示产品的研究、开发、制造与销售,涵盖OLED技术

瑞丰光电(300241,股吧)(300241.SZ):主要产品为照明用LED器件及组件、高端背光源LED器件及组件、显示用LED器件及组件等

东旭光电(000413)(000413,股吧)(000413.SZ):主营液晶玻璃基板,不聚了盖板玻璃原片、曲面玻璃、光学膜片等光电显示材料领域

莱宝高科(002106,股吧)(002106.SZ):主要业务为研发和生产平板显示材料及触控器件

(责任编辑:王彦娜 HN117)

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